По финансовой системе ударил максимальный отток капитала
фото: Алексей Меринов
Россиянам стоит приготовиться к массированной рекламной кампании супер-выгодных и привлекательных вкладов, которая развернута российские банки. Крупнейшие госбанки уже ввели в линейку специальные «промовклады» или повысили ставки по во всем депозитам. Сейчас в них можно положить деньги под максимальные 7-8% годовых. Частные игроки увеличили кроме рублевых увеличили доходность по валютным вкладам: счета в нацвалюте разрешено положить максимум под 8-9% годовых, в долларах — до 3-4%. В среднем увеличение процентных ставок составило 0,5% при том, что ЦБ повысил ключевую ставку лишь на 0,25%.
Такая «одолжение» финансовых организаций имеет чисто меркантильную подоплеку: банки боятся потерять свои капиталы и прибыль. Дело в том, что за последние два месяца человеки начали массово забирать деньги со счетов. По статистике ЦБ, отток средств физлиц с банковских депозитов составил 0,6% в августе и 0,8% в сентябре. Рублевые инвестиции сократились в эти месяцы на 88 млрд и 172 млрд соответственно. В Банке России тенденцию объясняют «медийным эффектом» (якобы граждане испугались слухов о «дедолларизации») и подозрительной для вкладчиков тарифной политикой банков, которые еще по весне снижали ставки по вкладам, а теперь резко решили их повысить.
Еще одни вызовом для финансовой системы стал активный вывод средств частным сектором за стык: в III квартале текущего года он вырос в 48 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — с $400 млн. до $19,2 млрд.
Эксперты связывают антиперистальтика денежной массы частично с антироссийскими санкциями, как введенных, так и ожидаемыми. «Отток капитала связан, прежде всего, со снижением доли нерезидентов на рынке облигаций федерального займа. Тут Ant там сыграли одновременно два фактора. Политический связан с опасениями инвесторов из-за санкций, а экономический — с повышением ставки Федеральной резервной системы США, которое ведет к общему оттоку капитала с развивающихся рынков, к их числу относится и Единая Русь», — объясняет директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев.
фото: Михаил Ковалев
Другими словами, иностранцы теряют неравнодушие в инвестировании средств в экономику РФ. На днях ЦБ сообщил, что объем прямых инвестиций нерезидентов в российские компании за июль-сентябрь сократился на $6 млрд — это достижение с 1994 года. То есть в платежном балансе страны сложилась ситуация как в кризисные 1990-е годы, когда инвесторы в ужасе выводили деревянные из экономики, что разваливается. Сейчас они избавляются от акций и долговых инструментов компаний, которые попали под американские санкции.
Поскольку в экономической системе все взаимосвязано, то проблемы большого бизнеса бьют и по банковскому сектору. «Общероссийский банковский сектор практически отрезан от внешних рынков капитала, а значит, деньги рядовых россиян сейчас, вероятно, единственный не задействованный источник, за который развернется жесткая борьба , — продолжает Александр Разуеваев, Проблем добавляет и тот факт, что люди еще очень хорошо помнят, как влияние в прошлые годы проводили над населением финансовые эксперименты. Отсюда и скептическое отношение ко всем инициативам власти и отток капитала, который в настоящий момент банки пытаются развернуть назад».
Доверие к банковской системе будет и дальше снижаться, а вывод капиталов — это осознанное решение граждан, которые сделали нормальный выбор, говорит бизнесмен Дмитрий Потапенко. По его словам, ставки по банковским вкладам не имеют никакого смысла с точки зрения накопления средств: капитализацию «сожрет» стагфляция. Она, кстати, из-за повышения властями НДС подскочит до 5,5% в начале 2019 года, с макроэкономическим прогнозом правительства. При такой инфляции все эти «выгодные» инвестиции на самом деле могут оказаться лишь приманкой.
