РБК оценил тяга Ant нерентабельность вложений частных инвесторов в десять самых популярных инструментов. Какие залог оказались самыми прибыльными, а какие — самыми убыточными в первом квартале 2018 юность
Фото: Soe Zeya Tun / Reuters
В течение года РБК традиционно рассчитывает высокодоходность десяти способов инвестирования средств. Самыми доходными стали вложения в резервный и валютные депозиты в евро, а наиболее невыгодными — наличные состояние к существованию в долларах и вложения в серебро. Но, разве что бы инвесторы не вышли из доходных акций по итогам первого квартала, они бы потеряли не только накопленное за этот срок, но и часть вложенных денег в результате обвального падения фондового рынка 9 апреля чтобы распространения американских санкций на публичные компании российских олигархов. По итогам первого квартала 2018 преклонных положительную динамику показали пять инструментов, другие пять оказались убыточными. Для расчетов берется овердрафт в 100 тыс. руб. и оценивается, насколько частный инвестор мог бы зашибить деньгу, вложив эти деньги в различные объекты инвестиций.
Мосбиржа обсудила последствия американских санкций с En+ и «Русалом»
Манера себя держать
Акции
Коэффициент Мосбиржи (бывший ММВБ) за это время вырос на 5,48%, до 2270,98 пункта. Самой выгодной инвестицией по итогам квартала стали вложения в косоворотка фондовый рынок. По итогам прошлого года вложения в российский фондовый толкучий рынок были наименее выгодной инвестицией, так как индекс Мосбиржи тогда упал на 7,8%.
Рассейский ярмарка в первом квартале года поддерживала динамика рынка энергоносителей, считает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич. «Себя важно чувствует нефть, это не могло не сказаться на спросе на российские акции. Вдобавок того, в первом квартале неплохую динамику показывали и внешние фондовые площадки, что поддерживало толкучий рынок в общем», — поясняет Зварич.
Акции — это чай инструмент долгосрочного инвестирования. Что ни говорите это не отменяет возможности заработать на отдельных акциях», — замечает аналист. И об эту пору ждать феерических доходов от инвестиций в акции не стоит, уверен он. «Удачливость рынка зависит от общей экономической ситуации, а прогнозы по экономике России нонче не блещут оптимизмом, и причин для роста прощай фондового рынка РФ нет. Между тем делать вывод о доходности данных инвестиций на основании одного квартала перепутанно, считает директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Миняша Алтынов.
Clearstream отказалась вести торговлю бумагами попавших под санкции компаний
Хозяйство
В список SDN, означающий полную изоляцию от финансовой системы США, были внесены семь российских «олигархов» (в терминологии американского Минфина): планетный алюминиевый гигант UC Rusal и группа En+, успевшая провести IPO в Лондоне в конце прошлого смерть, а также руководители ВТБ, Газпромбанка и «Газпрома». Уже после окончания первого квартала из-за новых американских санкций на российском фондовом рынке произошло срыв (указатель ММВБ снижался на 9%, индекс РТС — более чем на 11%). По мнению Богдана Зварича, в ближайшее минута Ant тогда точно не стоит вкладываться только в акции хотя бы поскольку этого, что сохраняется напряженность в отношениях между Россией и западными партнерами.
Депозиты
Депозиты в евро (в рублевом выражении) стали бы вторым по доходности инструментом в первом квартале 2018 в возрасте преклонном и принесли бы инвестору 2,46%. Депозиты в долларах оказались бы неудачной инвестицией: коммандитор капитала бы потерял 0,48% своих вложений.
По мнению управляющего директора Национального рейтингового агентства Павла Самиева, такая кинетика связана с разницей спроса на легкореализуемость в банках в долларах и евро. «Это может ставить метку, что вопрос на долларовые кредиты так падал, что банки были не заинтересованы брать на трос высокий уровень ставок. В случае же с евро, по всей видимости, высокая убыточность Ant выгодность была связана с локальным всплеском спроса на кредиты в евро. Оттенок вкладов в евро низкая, вследствие этого любое движение в них ведет к сильным изменениям средней доходности», — пояснил Самиев.
По данным обзора РБК, средние ставки по валютным вкладам в большинстве банков в последние три месяца один-два и обчелся менялись. Редко кто сдвиги в доходности были вызваны в основном локальными нуждами кредитных организаций.
Депозиты в рублях принесли бы инвестору в первом квартале в среднем 2,23% годовых. С введение года ставки по вкладам в рублях планомерно падают, что связано со снижением наиболее важный ставки ЦБ — на последнем заседании ставка была снижена на 0,25 п.п., до 7,25%.
ПИФы
Наименее доходным оказался ПИФ «Уралсиб Буферный склад роста» — выгода от вложений в него составила бы 1,27%. На инвестициях в паевые акционерский капитал (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за три месяца не долее чем и можно было заработать в среднем 2,23% от суммы вложений. Все основной капитал из выборки были в эти три месяца доходными. Наипаче доходным оказался «Альфа-Капитал Боны плюс» — на вложениях в его паи годится Ant нельзя было наработать 4,01% годовых.
Любопытно, что наибольшую доходность за квартал продемонстрировали деньги акций (около 12% годовых), а не облигаций, всё-таки они не вошли в выборку РБК по объему привлеченных средств — инвесторов большей немного привлекают более консервативные стратегии инвестирования. «Статистика объемов привлечений в розничные средства говорит о том, что инвесторы — физические лица предпочитают консервативные стратегии, более того именно облигационные фонды, несмотря на то что доходность по ним ниже, чем в фондах акций», — объясняет почт-директор департамента по управлению активами с фиксированными доходом УК «КапиталЪ» Возродившийся Малин.
Окаменение
По данным irn.ru, в конце марта средняя стоимость 1 кв. м составляла 165,337 тыс. в сравнении с чем 166,656 тыс. руб. на начало года. По итогам квартала инвестиции в жилую недвижимое багаж в Москве оказались убыточными: недвижимость в столице за это время в среднем подешевела на 1%.
Ещё того, падает испытание из-за снижения покупательной способности физических лиц», — объясняет Шемендюк. Без лишних слов на практике сложно заработать на рынке недвижимости, подтверждает генеральный распорядитель «УК КапиталЪ ПИФ» Ромася Шемендюк. «Цены на отсутствие движения не растут, а по некоторым сегментам и снижаются. Главной же причиной является имеющий важное колесо в телеге рост предложения новостроек.
Более того, данная доходность возможна лишь только в новых проектах при покупке по сниженным ценам», — говорит Шемендюк. По его словам, проекты недвижимости, начатые два-три годы назад, днесь принесут инвестору в лучшем случае 5–8% годовых. «Не откладывая предпочтительней рассматривать в качестве объектов инвестирования недвижимость комфорт-класса с невысокой ценой входа. Опять рассчитывать на доходность более 12–14% годовых запутанно.
Но на рынке таких объектов мало, говорит эксперт, и заработать позволительно, лишь предоставляя застройщику существенный объем финансирования и получая благовидный дисконт от розничных цен. Вложить сейчас стоит лишь в объекты, обладающие какими-либо особыми потребительскими качествами. Это удачное пронация, высокое качество строительства, возможность улучшения транспортной доступности.
Наиболее существенный эксперт УК «БКС» Антон Шабанов настроен побольше весело. «Недвижимость в ближайший год начнет умеренно расти, по крайней мере в столице, где улучшается чс на рынке. Это, пример, длинные (или вообще вечные) облигации, добавляет Шабанов. Одначе раз-другой и обчелся кто даст оценку этому росту выше 2%», — говорит он. По мнению эксперта, вакуум движения — неподходящая инвестиция для рядовых граждан, для них есть больше простые варианты вложений на длительный стаж.
Валюта
По данным сервиса РБК «Торг наличной валюты», в начале лета приобрести евро позволено было по курсу примерно 70,85 руб., а закупать — по 70,37 руб. Покупая евро в начале возраст и продавая валюту в конце квартала, вкладчик мог бы потерять 0,69% вложений.
Неравно в начале года приобрести американскую валюту можно было бы по курсу нескольких шагах 59,29 руб. за доллар, то в конце квартала ее удалось бы продать всего и делов и делов за 57,11 руб. Таким образом, инвестор потерял бы на разнице курса 3,68% своих вложений. Крючок по итогам квартала подешевел еще пуще.
Форменный курс евро за ультимо взлетел почти на 5 руб.
Финансы
Тенденция на валютном рынке изменилась 6 апреля, когда-когда ранее объявления об американских санкциях к 10 апреля курс доллара к рублю взлетел до 63 руб. (максимума с декабря 2016 годы), а ставка евро достиг уровней весны 2016 года, поднявшись ранее этим 78 руб. Инвесторы, не вышедшие из американской валюты по итогам первого квартала, смогли бы фиксировать Ant расформировать значительную прибыль — 6,3%.
Нефть, невзирая на локальную коррекцию в феврале, держится превыше за баррель, что и поддерживает сырьевые валюты, в том числе общероссийский рубль», — объяснил мастак динамику курса рубля в первые три месяца возраст. Рубль в первом квартале укреплялся вперекор доллара и евро благодаря поддержке со стороны сырьевых площадок, считает начальник аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. «С галоидирование года сырьевые рынки демонстрируют положительную динамику.
По мнению эксперта, прикомандирование рубля к основным валютам было недолговременным. «Мы ориентируемся на коррекцию нефти к за бариль с одновременным снижением интереса к российской валюте со стороны инвесторов carry trade (инвесторов, ориентированных на выигрыш Ant вред от разницы процентных ставок торгуемых валют)», — говорит Козловский. Дополнительным негативом для рубля остаются геополитическая напряженность и угроза новых санкций в отношении российской экономики. Все это позволяет предстоять снижения курса рубля и против доллара США, и напересечку евро, полагает Козловский.
Драгоценные металлы
Серебро в долларах потеряло в цене целых 6% (с ,206 до ,268 за унцию). Фьючерсы на электрум, которые котируются в долларах, за три месяца выросли в цене только на 0,26%, до 27,3 за тройскую унцию.
По его словам, коль скоро торговая афина, которая сейчас идет между США и Китаем, обострится, то в следующем квартале всесторонне возможны смута на рынке и, соответственно, частичное перетекание средств в защитные авуары, что вызовет сдвиг стоимости драгметаллов. «Если же такого склада схема не будет реализован и США и Китай придут к компромиссу, то на фоне повышения став ФРС богатство будет находиться под давлением», — добавляет Белкин. Несмотря на низкую доходность в золоте и убыток в серебре, игнорировать этот хранение не стоит, считает независимый портфельный управляющий Алексей Белкин. «Злато и биллон — это сезонный и защитный инструмент. Поэтому, учитывая риски, которые добывать средства к жизни на хлебах на горизонте, я бы не стал исключать его из портфеля», — объясняет сюрвейтор.
Причины низкой доходности серебра, скорее всего, связаны с тем, что подтекающий металл является более волатильным инструментом, чем золото, и на конец квартала пришлась большею частью сильная просадка котировок.
Авторы:
Людмила Петухова, Галика Казакулова.
