Ставки по рублевым депозитам продолжают разубоживание Ant увеличение, но из-за падения курса рубля этот процесс может затормозиться. О самых выгодных условиях по вкладам в рублях и о том, переваливать ли из рублевых депозитов в валютные, — в обзоре РБК
Фото: Евгения Новоженина / РИА Новости
Как менялись ставки
С 12 владычица по 12 апреля средняя доходность по депозитам в рублях снизилась, свидетельствуют условия ежемесячного обзора РБК. В выборку включены ставки по депозитам на срок от одного месяца до трех лет на сумму 50 тыс. руб. без учета вкладов, открываемых онлайн, в 15 крупнейших банках по объему вкладов физических лиц (по данным Frank RG).
Наиважнейший Ant периферийный банк на последнем заседании 23 марта в пятый раз подряд опустил ключевую ставку на 25 б.п., до 7,25% годовых. Червон банков из выборки за прошедший месяц снизили ставку по большинству депозитов в рублях и всего два оставили ставки на прежних уровнях. Основная причина снижения пруд по рублевым вкладам — это падение ключевой ставки ЦБ, говорят опрошенные РБК эксперты.
Хлеще всего опустилась доходность вкладов на 12 месяцев (снизились на 0,53 п.п., до 6,02% годовых) и на три месяца (убавление на 0,51 п.п., до 5,86% годовых). По депозитам на три года ставка опустилась на 0,45 п.п., до 5,5% годовых, а по вкладам на 2,5 возраст — на 0,41 п.п., до 5,51% годовых. Значительно опустилась ставка по вкладам на полгода (упала на 0,49 п.п., до 6,06% годовых). По итогам месяца средние ставки по вкладам в рублях показали дружное возрастание.
Средние ставки по вкладам на два месяца снизились на 0,19 п.п., до 5,41% годовых. Незначительно более умеренное снижение показали «короткие» инвестиции. Депозиты на один месяц потеряли 0,3 п.п. и упали в доходности до 5,08% годовых.
Что-что ждать
В ближайшее время можно ожидать временной стабилизации пруд по рублевым вкладам, считает директор департамента операций на финансовых рынках баночка «Русский стандарт» Максим Тимошенко. «На фоне последних американских санкций и эскалации ситуации в Сирии, спровоцировавших сильное сдача рубля, высока вероятность, что на апрельском заседании ЦБ оставит ключевую ставку неизменной. При этом сценарии ставки по рублевым депозитам, должно быть, стабилизируются на текущих уровнях», — говорит критик.
Курс рубля за период после объявления о новых санкциях Минфина США вперекор активов ряда российских олигархов, в том числе против публичных компаний, а тоже на ожиданиях продолжения санкционного давления упал на Мосбирже по отношению к доллару на 7,7% — с 57,71 руб. на закрытии торгов 5 апреля до 62,16 руб. 13 апреля, и на 8,5% к евро — с 70,62 руб. до 76,64 руб. На пике обвала российской валюты 11 апреля направленность евро превышал 80 руб., а курс доллара — 65 руб.
По ее мнению, кассовость рублевых ставок к концу года снизятся еще на 0,5–0,75 п.п. годовых. Ярмарка ожидает к концу года снижения ключевой ставки до 6,75%, свидетельствуют условия по фьючерсам на ставку RUONIA. В связи с понижением ставки Центробанка будут убавляться и ставки по вкладам, говорит руководитель бизнеса депозитов банка «Венеция» Наталья Матвеева. В перспективе эксперты ждут продолжения снижения уровня ставки ЦБ и, в соответствии с, доходности рублевых вкладов.
Валюта или рубль?
Движение на 10% за два дня никакая пароли по депозиту обеспечить не могла бы, конечно», — говорит наиб аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков. Однако на фоне недавнего роста курсов валюты инвестиции в долларах и евро могли оказаться выгодным вложением. «Депозитор, который владел валютой до скачка курсов и продал бы ее в дни роста курсов, мог бы гипотетически что надо заработать. Банки предлагают значительно более низкие ставки по валютным вкладам (от 0,01 до 1,8% годовых), нелишне из обзоров РБК. Если бы удалось обменять рубли до ввода санкций по курсу 56 руб. за крючок и продать на пике по 65 руб., то выигрыш на обороте в 1000 долларов составил бы 9 тыс. руб. (при условии покупки и продажи валюты на бирже, а не по вине обменные пункты), подсчитал директор Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) по розничному бизнесу Санюха Парамонов, отметив, что для этого нужно иметь дар предвидения.
Фото: Наталья Селиверстова / РИА Новости
Без лишних разговоров же, когда период волатильности по большей части завершен, перебираться из рублей в валюту поздно, считает Феденков. «Поймать старт, на котором можно выиграть от движения курса валют, непрофессиональному участнику баста сложно. Ставки по валютным вкладам сейчас относительно невысоки, и в случае необходимости они не покроют тот брешь, который вкладчик может понести в связи с ослаблением валюты к рублю», — объясняет Феденков. Благо вкладчик снимет средства со своего рублевого депозита и переложит их в валюты, то, целесообразно, он примет на себя валютный риск.
Переход из рублевого в валютный вклад станет сейчас убыточным, согласен Парамонов, приводя реалистичный басня: «Предположим, вы имеете депозит в банке в размере 100 тыс. руб. под 7% годовых на цифра месяцев. Затем вы приобрели валюту (00) по курсу 62,50 руб. за американский рубль и заплатили за операцию по переводу 800 руб. Ставка по валютному депозиту с учетом фонды по договору будет не более 1% в год, а значит за три месяца вы заработаете со 00 только лишь (250 руб.)», — объясняет Парамонов. Невыгода от разрыва депозита составят 3500 руб. в виде неполученного процентного дохода (за всё и вся срок действия депозита). Продержав там средства лишь три месяца и увидев, что творится на валютном рынке, вы решили расторчь депозитный договор, купить доллары и положить эти деньги на валютный вклад. Таким образом, вместо того чтобы заработать на рублевом депозите 3500 руб., вы потеряете 550 руб. (так как подъем по процентам от вклада, который составил 250 руб., даже не покроет издержки на обмен валюты в 800 руб.). По словам директора АТБ, такая поход может быть прибыльной только в случае, если курс доллара продолжит гигантский рост.
Тем не менее в перспективе 3–5 лет ставки по валютным вкладам будут ровно подрастать, говорит начальник казначейства СДМ-банка Эдуард Лушин. «Если нет рубль снова укрепится до 56–57,5 руб. за доллар, то не возбраняется подобрать немного валюты — этот уровень достаточно добротно устоял даже при растущих ценах на нефть», — рекомендует мастак.
В поисках доходности
Однако массовый сегмент пока больше использует вложения, утверждает она. Они стали все чаще размещать денежные средства под брокерское патронаж и в еврооблигации, доверительное управление и инвестиционное страхование», — рассказала Наталья Матвеева из жестянка «Санкт-Петербург». На фоне снижения доходности рублевых вкладов банки наблюдают укрепление интереса вкладчиков премиум-сегмента к другим инвестиционным продуктам, рассказали РБК в нескольких кредитных организациях. «Клиенты сегмента «Премиум» все хлеще начинают делить средства между вкладами и инвестиционными продуктами. Это паче доходный, но и более рисковый продукт.
С ней согласен и руководитель направления премиального банкинга бикс «Открытие» Арташес Цатурян: «Мы видим, что премиум-клиенты переносят домашние предпочтения с депозитов на иные инвестиционные продукты, например структурные съестные припасы и индивидуальные инвестиционные счета».
По картам предлагаются близкие к депозитам требование по процентам на остаток, но, в отличие от вклада, клиенты могут воспользоваться деньгами в хоть кто момент. «Так как существенной разницы по ставкам уже нет, клиенты предпочитают что у кого принадлежности свободный доступ к своим деньгам без риска потери процентов», — пояснил он. На фоне снижения пруд по рублевым депозитам наблюдается и увеличение доли дебетовых карт в пассивах, рассказал зампред правления ХКФ Скамейка Артем Алешкин.
Наиболее доходные
Самый прибыльный вклад на полгода разрешается открыть в МКБ и «Русском стандарте», а также в Бинбанке и в Совкомбанке (под 6,6% годовых). Что касается пруд по рублевым депозитам, то сейчас по ним наблюдается следующая картина: самые доходные годовые депозиты предлагают Московский пластиковый банк (МКБ), Московский индустриальный банк (МИБ) и «Русский стандарт» — все под 7% годовых.
Вложения на срок до трех месяцев выгодно открывать в Совкомбанке (7,2% годовых), в банке «Российский стандарт» (под 6,5%) и в Бинбанке (под 6,35%). На два месяца деньги первое дело класть опять-таки в Совкомбанк и МКБ. Самые выгодные предложения по вкладам на лунный серп предлагают Совкомбанк (6,6%), Россельхозбанк и МКБ (6%).
Более долгосрочные вклады, а как депозиты на 2,5 и три года, лучше открывать в Россельхозбанке (под 6,45% и 6,65% сообразно) и в Промсвязьбанке (под 6,4%).
Авторы:
Людмила Петухова, Галина Казакулова.
