Пт, 22 июн 2018 21:00
Доброго дня, уважаемые коллеги. В начале месяца я опубликовал статью «Цикл евро – затишье перед коррекцией вверх?», где предположил, что несмотря на готовность трейдеров отпускать европейскую валюту – с большой долей вероятности евро возьмет паузу, и не будет активно слабеть, так как это происходило в течение апреля — мая.
Не надо быть семи пядей во лбу аналитиком, чтобы предполагать широта на рынке ФОРЕКС, в конце концов это один из наиболее безтрендовых рынков. Однако мои выводы базировались не яснее ясного на констатации факта, но и на предположении о том, что курс евро это один из наиболее регулируемых валютных курсов, и ни один черт по обе стороны океана не позволит ему просто падать камнем вниз. Кроме этого на фьючерсном рынке опционных контрактов приближалась выдыхание, а в отсутствии веских причин для увеличения волатильности, в момент закрытия опционов курс «предпочитает» находится в центре опционного канала, для того крупные продавцы могли положить премии от проданных опционов себе в карман.
Так оно собственно и приключилось 8 июня. В момент экспирации курс евро составил 1.1770, в то время как центр опционного канала находился на отметке 1.1740. Текущий уровень был рассчитан с учетом форвард поинт, то есть с поправкой на разницу между фьючерсным и наличным курсом. К слову обвиноватить, еще за неделю до экспирации курс EURUSD активно штурмовал отметку 1.15, и казалось, что ничто не сможет его застопорить. Ничто, кроме желания «больших денег» положить премию себе в карман.
С того момента все как рукой сняло две недели, а вместе с ними прошли заседания центральных банков. ФРС приняла решение поднять ставку, что долженствует было бы за счет роста дифференциала укрепить курс доллара, но этого не произошло. На следующий день-деньской, Марио Драги своими комментариями о сворачивании программы покупки активов рекордно обвалил характер евро. Но где сейчас находится курс EURUSD? На значении всего на 80 пунктов ниже, чем он был в начале месяца, то надоедать мы имеем типичный свойственный диапазона «распил». Также посмотрим на то, где расположился центр баланса для июльского опционного контракта (рис.1).
Рис.1: Опционный отчёт на фьючерсном рынке по состоянию на 22 июня. Источник CME
Как следует из диаграммы (рис.1) центр баланса, столица в котором покупатели опционов потеряют больше денег, сейчас находится на отметке 1.1669, нижняя разграничительная канала расположилась на отметке 1.1405, а более или менее значимые сопротивления на отметках 1.1731 и 1.1763. Для курса EURUSD это означает, что иначе будет то до экспирации опционов ничего экстраординарного не произойдет, то скорее всего, через две недели, в момент подчас опционы будут закрываться, цена так и будет находиться у отметки 1.1670 ± 50 пунктов, то есть в диапазоне значений 1.1620 – 1.1720.
Что ни говорите внизу у курса EURUSD есть интересная цель 1.1475, там как раз проходит 50-процентный уровень от повышения евро в 2017 2018 году, и я тотально могу предположить, что курс попытается его достать. Если это произойдет, то тогда, но не раньше того, в евро откроются новые виды для снижения 1.14 и ниже, которые сейчас практически не просматриваются. Причем снижение до 1.1475 пожалуй произойти в течение следующей недели, потому как потом, цена скорее всего вернется в середка опционного канала в зону значений 1.1620 – 1.1720.
Почему я говорю о перспективах снижения, которых сейчас действительно нет? На этот вопрос отвечает опционный баланс августовского контракта, экспирация которого состоится 03.08.2018 (рис.2). Как видимо из диаграммы, по состоянию на 21 июня, концентрация опционов находится на тех же уровнях, которые есть на июльском контракте, за исключением уровня 1.1368, кой является нижней границей канала. При этом центр опционного баланса августа 1.1706 находится превыше, чем центр июльского баланса. Это говорит о том, что пока трейдеры не рассматривают возможности снижения евро, ограничивая их уровню 1.1370, ну а как изменится замес через две недели мы увидим.
Рис.2: Опционный баланс на август. Источник CME
Давайте теперь рассмотрим техническую картину на четырех часовом еженедельник фрейме. Здесь образовался устойчивый нисходящий тренд, что дает нам право открывать позиции на продажу на часовом тайме. Таким образом, сообразно моей торговой системе, никаких покупок курса EURUSD сейчас ни на H1, на H4 в данной ситуации попадаться не может, к каким бы целям вверху, потенциально евро не стремился. Возможно, через некоторое часы мое мнение изменится, но не сейчас.
Рис.3: Вариант открытия позиций.
Таким образом, возможным вариантом для открытия позицийбудут продажи EURUSD из зоны значений 1.1720 до уровня 1.1475. Чай давать гарантии на то, что в текущем хаосе неопределенности, курс евро не окажется на 1.1850 и 1.1960, в свою очередь никак нельзя. Однако прежде чем можно будет говорить о варианте рост курса до 1.22, ему нужно развить стойкий коррекционный тренд к текущему снижению, что подтверждается различными техническими и фундаментальными факторами.
Похожая техническая и опционная миниатюра складывается в британском фунте, где в результате того, что в четверг на заседании Банка Англии еще один хрен Комитета по монетарной политики, в дополнение к двум другим членам голосовали «за» проголосовал за повышение ставки. Синклит закончилось с результатом голосования 3 – 6, вместо 2 – 7, где 6 — это число членов голосовали за поддержание ставки на текущих значениях.
Рис.4: Техническая какемоно британского фунта.
В результате на курсе фунта образовался «потоковый долг маркетмейкера», что и было использовано мной для открытия продажи на Н1, в направлении уровня «долга» и понижающейся тенденции сложившейся на тайме Н4.
При этом долженствует отметить, что центр опционного канала британского фунта по состоянию на 21 июня располагается на отметке 1.3375. Это не дает мне выпирать на глубокое обновление минимумов британской валютой, а значит и цели необходимо выбирать из текущих реалий. Сих цели ниже 1.3150 в британском фунте не просматриваются, хотя на опционном контракте августа уже сложившийся степень 1.3050, а центр опционного баланса находится на значении 1.3322, что ниже центра июля, а это обеспечивает фунт дополнительным фактором снижения.
Будьте внимательны и осторожны.
Глебушка Кабанов – аналитик MTrading
Источник
